El ETF de Bitcoin bate récords: IBIT de BlackRock se une al'club de los 10 mil millones de dólares'de élite en medio de una creciente demanda
La reciente aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado el 10 de enero ha resultado en un aumento sustancial en la demanda de estos instrumentos financieros. Entre ellos, el ETF iShares Bitcoin de BlackRock ha atraído una atención considerable y ha logrado logros notables en poco menos de dos meses desde su lanzamiento. Como resultado, ha atraído efectivamente niveles significativos de interés de los inversores y al mismo tiempo ha permitido que una variedad de participantes del mercado accedan a la criptomoneda más grande directamente a través de este fondo.
Con el creciente interés de los inversores institucionales e individuales en estos instrumentos financieros innovadores, los analistas de la industria prevén una trayectoria ascendente en el mercado, lo que indica un posible aumento de los precios.
Frenesí de ETF de Bitcoin
Según Eric Balchunas, experto en ETF de Bloomberg, el ETF IBIT Bitcoin de BlackRock se ha unido rápidamente al estimado"club de los 10.000 millones de dólares", alcanzando el hito más rápidamente que cualquier otro ETF, incluido el Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale, señalando que sólo 152 ETF de 3.400 han cruzado el límite.
Vale la pena señalar que el auge del intercambio de criptomonedas de Intercontinental Exchange, conocido como Bakkt, ha contribuido significativamente al crecimiento del interés institucional en Bitcoin. Como señaló Balchunas, una parte importante de los activos gestionados por la plataforma de activos digitales de ICE, el mercado de futuros de Intercontinental Exchange y los ingresos por tarifas de datos, pueden atribuirse a la mayor demanda de los inversores institucionales que buscan una exposición regulada y diversificada a Bitcoin.
El mercado de fondos cotizados en bolsa (ETF) de acciones muestra actualmente una tendencia sólida y optimista, como lo demuestra el flujo positivo de ETF de acciones y los elevados niveles de actividad comercial apalancada. Aunque estos indicadores aún no han alcanzado los niveles exuberantes observados durante el pico del mercado en 2021, según las observaciones de Balchunas, siguen siendo señales alentadoras para los inversores.
Sin embargo, el nuevo BI ETFGreed/Fear Indicator de Bloomberg, que incorpora varios datos, destaca la perspectiva optimista compartida por los inversores de ETF, como se ve en el gráfico siguiente.
El indicador ETF de BTC muestra un sentimiento alcista entre los inversores. Fuente:Eric Balchunas en X
Sobre este tema, el criptoanalista “On-Chain College” recurrió a la red social X (anteriormente Twitter) para enfatizar la importante demanda de Bitcoin, como lo demuestra su rápida salida de los intercambios.
A la luz de su examen, On-Chain College ha observado que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin normalmente compran aproximadamente diez veces la asignación diaria de Bitcoins recién acuñados producidos a través de operaciones mineras. Además, se espera que el inminente evento de reducción a la mitad disminuya aún más el rendimiento minero. Con base en esta información, sus analistas han proyectado un momento en el que la demanda del mercado superará la oferta limitada, lo que resultará en posibles presiones alcistas sobre los precios de la criptomoneda.
Cierre mensual más alto desde 2021
El reciente desempeño del mercado de Bitcoin ha llamado la atención del administrador patrimonial Caleb Franzen, quien destaca la importancia del cierre mensual más alto desde octubre de 2021.
Franzen destaca la fuerte tendencia alcista al señalar que el oscilador Williams%R de 36 meses ha superado el umbral de sobrecompra sólo en cuatro ocasiones desde su inicio. Este raro suceso va acompañado de un patrón consistente de rentabilidades sólidas que siguen esta señal, lo que sugiere la probabilidad de una apreciación significativa del capital en el futuro cercano.
El indicador Williams%R de BTC cierra por encima del nivel de sobrecompra desde noviembre de 2020. Fuente:Caleb Franzen en X
Además, como observa Franzen, ha habido un cambio en el panorama del mercado con una afluencia de inversores institucionales que participan y el proceso facilitado de incorporación minorista a través de fondos cotizados en bolsa (ETF).
Franzen aclara un argumento persuasivo a favor de las implicaciones optimistas de las señales de sobrecompra, defendiendo que los participantes del mercado las perciben como indicadores de impulso en lugar de señales para revertir posiciones. Históricamente, los casos de condiciones de sobrecompra se han asociado con aumentos sustanciales en el valor de Bitcoin:
Entre febrero y diciembre de 2013, hubo un aumento notable de aproximadamente 3.900% en un período de nueve meses. Del mismo modo, desde diciembre de 2016 hasta noviembre de 2020, se produjo un impresionante crecimiento de alrededor del 1.900 % en el transcurso de doce meses. Por último, durante el mismo período entre noviembre de 2020 y noviembre de 2020, hubo un aumento notable de aproximadamente el 260%.
A pesar de reconocer que hay un rendimiento decreciente en cada iteración, Franzen enfatiza el notable grado de participación de las instituciones, así como el sencillo proceso de adquisición facilitado por los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Incluso suponiendo que el valor de Bitcoin aumentara en un impresionante +260%, lo que equivale a alcanzar un precio de 180.000 dólares, dicho nivel aún superaría el pronóstico conservador de Franzen de 175.000 dólares en valor.
En esencia, según Franzen, las tendencias alcistas dentro de la criptoesfera tienden a exhibir un tipo de cambio creciente de Ethereum a token de Bitcoin (ETHBTC) junto con un índice de dominio de Bitcoin decreciente. Aunque estos rasgos aún no se han materializado por completo, Franzen especula que un repunte sostenido en el espacio general de activos digitales podría materializarse en los próximos trimestres.
La consolidación del precio de BTC está por encima de los $61,000 en el gráfico diario. Fuente:BTCUSD en TradingView.com
Imagen destacada de Shutterstock, gráfico de TradingView.com
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